“仙”指仙境，“源”指水源，因其地層巒疊翠，源頭活水，宛若仙境，得名仙源。清初，韓、王二姓遷入，與岳姓人氏爭(zhēng)奪土地，岳姓人氏只得外遷，因此人稀地小，故稱(chēng)小源。后韓、王等姓在此開(kāi)設(shè)店坊等，漸成街市，稱(chēng)小源街。新中國(guó)建成立初，復(fù)稱(chēng)仙源。

“茭”指茭白，“湖”指湖泊。因四周群山環(huán)抱，兩溪匯合，隘口處形成小湖。始稱(chēng)茭蕪，清順治二年地震，小湖淤塞，后產(chǎn)茭筍（茭白），故名。