據清光緒三十年《新修南陽縣志·縣境全圖》示：屬西北隅。

1935年屬南陽縣一區(qū)公安鎮(zhèn)。

1949年屬一區(qū)第十街。

1952年屬四區(qū)。

1956年屬第一街道。

1958年屬南陽市第一人民公社（后改為新華公社）第二管理區(qū)。

1980年屬新華街道。

1968年更名為新興街居民委員會，屬新華街道。

1981年復名臥佛寺居民委員會。

1994年撤地設市，為宛城區(qū)新華街道臥佛寺居民委員會。

2006年更名為臥佛寺社區(qū)居民委員會，屬新華街道至今。